第5章 莊家理論 (第1/2頁)

莊家，一般是指擁有大量資金，能夠影響證券走勢的投資者。資金一旦決定坐莊，至少會購買個股10%的流通籌碼。

由於操縱股價不合法，所以控制籌碼的莊家，會把資金分散到多個賬號裡，然後再操作。

隨著資本市場監控手段的增加，大量吃進籌碼操縱股價的莊家已經很少。現在人們更習慣把有能力影響股價走勢的大資金，稱為主力。

但是股市以前形成的莊家理論，仍在深遠的影響著大量的投資者。

經典的坐莊過程包括四個階段：建倉、拉昇、洗盤、出貨，其中的拉昇和洗盤可以重複多次，直到完成價格拉昇的目標再出貨。

這四個階段又可以細分出很多的手法。

一、建倉階段：

是低位逐漸買入股票的階段。莊家要想獲利，就必須在低位區間買進足夠多的籌碼，而這個過程就是建倉。

1、橫盤建倉法：

莊家採用上壓下託的手法，將股價長期穩定在一個價格區間，並以較小的波動幅度，消磨投資者的意志，直至逐漸交出籌碼。

採用這種手法建倉的股票，成交量會不斷縮小，走勢也會呈現出無人問津的冷門狀態。

這種建倉的手法較為隱蔽，不仔細分析很難發現有資金正在買入。

橫盤建倉的優點是可以很好的控制成本，缺點是時間長，短則數月，長則超過兩年。

2、打壓建倉法：

是一種壓低股價以後，再在低位建倉的手法。

莊家通常會在短時間內製造一次快速上漲（試盤），以買入一定量的籌碼，用於後市打壓股價。

隨後，莊家會選擇合適的時機，借大盤大幅下行或個股的利空訊息，利用大筆拋單快速打壓股價。

到達低位以後，莊家再緩慢的買入籌碼。

3、拔高建倉法：

通常出現在一些冷門或者有突發性利好的個股中。

由於交投清淡，冷門股的浮動籌碼很快就會被買光。此時，莊家採用快速拉昇的手法，可以喚醒沉睡已久的股民，讓他們賣出手中的籌碼，從而達到建倉的目地；

與冷門股相反，突發利好的個股，會有很多資金積極參與，莊家若想買入足夠的籌碼，只能以更高的價格買入建倉。

4、逆勢建倉法：

由於大盤走弱時，個股的拋壓會比較重，所以此時趁機買入，效率會很高。同時，莊家也會在大盤走強時故意壓制股價，讓缺乏耐心的股民賣出股票。

這種股票的走勢，時常與大盤的走勢是相反的。

同時，個股的走勢獨立且強勢時，通常表示幕後操作的莊家很有實力。

5、透過其他渠道建倉。

莊家有時也會利用大宗交易平臺、場外股權收購、參與上市公司定向增發等，二級市場以外的方式買入股票。

但此類資訊一般都會公開，所以參與的資金，通常不會有太張揚的拉昇動作。

二、拉昇階段：

莊家在完成建倉後，會進行第一波拉昇，目的是讓股價脫離成本區。

1、臺階式拉昇：

拉昇以後橫盤，橫盤以後再拉昇，然後再橫盤再拉昇。

這樣股價走勢，就像樓梯一樣逐級抬高，其中的橫盤其實也是洗盤的過程。

2、大漲小回式拉昇：

莊家快速拉昇股價後不再操作，任由股價緩慢回落，在整理充分後，再次進場快速拉昇，如此往復。

若股價能以這樣的手法拉昇，通常代表莊家控盤實力很強，甚至不怕跟風者看出其中的規律。

3、慢漲快回式拉昇：

與大漲小回的節奏相反