第58章 股票交易系統 (第1/2頁)

交易系統，就是為了在各種交易市場中（股票、期貨、外匯、黃金）獲取穩定收益的一套買賣規則。

以股票交易系統為例：

按照決策的方式，可以分為量化交易系統和人工判斷系統。前者有詳細的、確定的買賣規則；後者由人決定買賣時機。

對於普通投資者而言，通常不需要量化交易那樣複雜的演算法，但可以參考量化交易的模式，學習構建自己的交易系統。甚至可以慢慢的從量化交易的方式，升級成為量化與人工判斷結合的方式。

一套股市交易系統至少應該包括一、趨勢判斷；二、買賣時機；三、風險控制；四、收益追蹤。

趨勢判斷是為了決定買入股票的資金量，行情好多買，行情不確定少買；

決定買賣時機的方法有很多，但交易系統一旦設計好了，就應該堅決的執行；

風險控制是在股價沒有按照交易系統的提示執行，或者股價浮虧超過預定幅度時，控制風險的一種手段。它可以有多種形式：單筆虧損達到一定幅度（一般是10%）;賬號總虧損達到一定幅度（一般是3%以內）；或者提高交易系統賣點的敏感程度（N日內回落N%，或者降低指標引數，能更早的出現賣點）。

收益追蹤是透過歷史回測，檢查該系統在股票應用的有效性。一般認為，在歷史行情中有效應用的交易系統，才有可能獲利（實際情況並非如此，交易系統也有周期性和適用範圍，但一般人不敢用在歷史行情無效的交易系統）。

在設計交易系統時，可以用很簡單的方法，比如很多常用的技術指標，也可以把多種方法結合運用。

最常見的交易系統設計思路有：

一、趨勢跟隨型交易系統。

該系統認為，趨勢的執行具有延續性，所以只要跟隨趨勢操作就能獲利。它是一種右側交易的理念。

量化趨勢跟隨型交易系統常用的技術指標有：mA、boLL；

人工判斷趨勢跟隨型交易趨勢常用的思路有：趨勢線理論、波浪理論。

二、反趨勢型交易系統。

與趨勢跟隨型交易系統試圖捕捉大波段漲勢不同，反趨勢型交易系統，試圖在中短週期的小波段行情中獲利，所以它的交易機會更多。

量化反趨勢型交易系統常用的技術指標有：KdJ、RSI；

人工判斷反趨勢型交易系統常用的思路有：壓力支撐理論、箱體理論。

三、突破型交易系統。

由於股價在一定區間內橫盤，可能是多空力量達到平衡的表現。所以有一方力量（多頭或空頭）突然出手，導致股價形成突破時，可能會有交易的機會。

突破型交易系統，就是在捕捉股價從一個平臺突破後的獲利機會。

量化突破型交易系統常用的技術指標：boLL、mA；

人工判斷突破型交易系統常用的思路有：形態理論、跳空缺口理論。

四、價格區間交易系統

是利用價格在一個區間內波段式迴圈的走勢，反覆進行交易的系統。由於該系統僅適用於有這一走勢的股票，所以對投資者經驗的要求較高。

與該系統類似的是網格交易系統，就是把股價劃分成若干區間，再在各區間內增減倉位的策略。

五、專業交易系統

常見的有對沖交易系統、高頻交易系統、統計套利交易系統。這些是需要一定專業能力和很多的投資經驗，才能應用的專業系統。普通股民想要應用需要大量的學習。

怎樣從技術指標入手，快速構建一個可行的股票交易系統。

1、確認自己的獲利方式。

正常而言，炒股獲利就兩種模式。