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科奈羅水泥為配合合併方案的推進,分別在貝南的科托努、在阿克瓦的達荷美都公佈新的建廠計劃,不合併,面對科奈羅水泥兩年四百萬噸的新廠建設計劃,在政治上受過重創的斯丹寧家族最終選擇屈服。
西非水泥集團董事局主席奎因·斯丹寧十一月的最後一個星期天,造訪伊波古部落,與曹沫見面,雙方簽下推進兩大水泥集團合併重組的備忘錄。
合併之後的新水泥集團,天悅投資持股將調整到525;以楊德山、溫迪·斯卡夫為首的管理層外加菲利希安、西卡四大家族的持股調整為225;而斯丹寧家族與原西非水泥集團的投資人持股則調整為25。
總產能相當、建廠投入相當,合併時西非水泥估值僅有科奈羅水泥的三分之一,說到誰頭上都是一把辛酸淚。
為使新水泥集團達到在德古拉摩直接上市公的要求,同時也是為了提高對新水泥集團的權益,斯丹寧家族與投資人們需要另行籌備資金組成信託投資基金,從天悅投資手裡收購新水泥集團225的股份。
分歧是這部分股權的價格。
曹沫的底線是這部分股份折算下來不能低於五億美元,但具體是以現金收購,還是以相應的資產進行置換,亦或是現金加資產,曹沫都不甚關心,都可以接受。
到十一月底,全球經濟猶看不到復甦的跡象,斯丹寧家族及其他投資人手裡的現金都極為有限,也不願意在這個節骨眼上消耗不多的現金流。
在貝爾蒂奇與斯特金的斡旋之下,斯丹寧家族及投資人最終同意以一億九千萬美元的現金,外加大西洋銀行百分之十二的股份,同時將對弗爾科夫投資總計兩億美元的債權拿出來,合併到新的信託投資基金之中,從天悅投資手裡收購新水泥集團225的股份。
雙方還約定這部分股份對公司資產、利潤分配以及上市退出等享有優先權,但需要放棄對公司事務的表決權——這樣就能確保公司的決策權自始至終掌握在天悅投資,也就是曹沫的手裡。
雙方約定新的水泥集團五年內不能成功上市,大股東天悅投資需要加附利息回購這部分股份,以保障投資者的利益。
為加強新水泥集團乃是卡奈姆民族企業的概念,最終的公司名稱採用西非聯合水泥集團,消弱「科奈羅」系的痕跡。
而對斯特金·福斯特個人而言,他更在意的還是後兩條交易籌碼。
天悅投資從其他投資人手裡拿到大西洋銀行百分之十二的股份,沒有注資就將成為大西洋銀行僅於福斯特家族的第二大股東;這時候只需要獲得曹沫的支援,斯特金無疑就能坐穩他此時在大西洋銀行高階副總裁的位置。
更關鍵還是弗爾科夫投資約兩億美元的債權,透過置換轉到天悅投資手裡,將斯特金腳下所踩的最後一顆地雷卸掉。
德古拉摩的投資人圈子真是非常的狹小,西非水泥集團擴張的投資人裡,有一小部分當初也參與斯特金以大西洋銀行名義發行、實際投入弗爾科夫投資的信託基金投資,兩邊更多的投資者則有著其他或間接或直接的關係。
斯特金·福斯特作為大西洋銀行的高層,發行信託基金,卻用於投資自己暗中控制的企業,這當然是見不得光的暗箱操作。
一旦他在大西洋銀行的職務被剝奪,事情敗露,他所辛苦構建的弗爾科夫投資就會轟然倒塌。
這是一柄隨時能將弗爾科夫投資公司控制權從他手裡奪走的達摩克利斯之劍。
斯特金這段時間,比貝爾蒂奇更積極的在暗中奔走,就要將大部分債權透過一層層的置換,轉到天悅投資手裡;除此之外,他還說服一部分投資人,將對信託基金的投資進行股權置換或另行拿出一部分資金出來,以便他最終能將這些見不得光的信託基金全部結算掉。
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